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Sale-and-Lease-Back.
Kapital aus der eigenen Immobilie freisetzen und am Standort bleiben. Wir strukturieren Verkauf und Rückmietung so, dass Unternehmen und Investoren langfristig profitieren.
Sale-and-Lease-Back
Viele Unternehmen halten über Jahrzehnte wertvolle Immobilien, deren Kapital im Kerngeschäft wirksamer wäre: für Wachstum, Investitionen, Nachfolge oder die Stärkung der Bilanz. Beim Sale-and-Lease-Back verkauft das Unternehmen die Immobilie an einen Investor und mietet sie langfristig zurück.
Der Betrieb läuft unverändert weiter. Entscheidend für den Erfolg sind eine marktgerechte Miete, eine passende Laufzeit und klare Regeln zu Instandhaltung, Erweiterung und Verlängerung. Wir sprechen geeignete Investoren diskret an und führen den Prozess bis zum Closing.
Was ein Sale-and-Lease-Back leistet
Liquidität
Gebundenes Kapital wird frei für Wachstum, Investitionen oder Entschuldung.
Standortsicherheit
Der Betrieb bleibt am Standort, langfristig mietvertraglich gesichert.
Fokus aufs Kerngeschäft
Kapital und Management konzentrieren sich auf das operative Geschäft.
Bilanzstruktur
Die Struktur der Bilanz kann sich verändern. Die Wirkung hängt von Rechnungslegung und Vertrag ab.
Planbarkeit
Feste Miete und Laufzeit schaffen kalkulierbare Kosten.
Flexibilität
Optionen für Verlängerung, Erweiterung oder Teilrückgabe lassen sich vereinbaren.
KI-generiertSale-and-Lease-Back
Kapital freisetzen. Standort behalten.
Worauf Investoren achten
InvestmentWALT
Laufzeit und Bonität des Mieters bestimmen Preis und Finanzierbarkeit.
Drittverwendungsfähigkeit
Wie gut sich die Immobilie nach einem Auszug nachvermieten ließe.
Indexmiete
Marktgerechte Miete mit nachvollziehbarer Wertsicherung.
Triple-Net-Mietvertrag
Klare Verteilung von Instandhaltung, Nebenkosten und Versicherung.
Due Diligence
Zustand, Genehmigungen, Brandschutz, Altlasten und ESG-Daten.
Netzanschluss
Standortqualität, Anbindung und Zukunftsfähigkeit der Technik.
Vertragliche Stellschrauben
| Stellschraube | Gestaltung | Wirkung |
|---|---|---|
| Laufzeit | Häufig langfristig, mit Verlängerungsoptionen | Längere Laufzeit erhöht in der Regel den Kaufpreis |
| Miete | Marktgerecht oder bewusst angepasst | Höhere Miete erhöht den Preis, belastet aber das Geschäft |
| Wertsicherung | Index, Staffel oder Kombination | Bestimmt die Kostenentwicklung über die Laufzeit |
| Instandhaltung | Net oder Triple-Net, Dach und Fach geregelt | Verteilt Kosten- und Investitionsrisiken |
| Erweiterung | Rechte für Anbauten oder zusätzliche Flächen | Sichert Wachstum am Standort |
| Rückkauf und Optionen | Vorkaufs- oder Rückkaufsrechte, Teilrückgaben | Erhöht Flexibilität, kann den Preis mindern |
Sale-and-Lease-Back und Bankfinanzierung im Vergleich
| Kriterium | Sale-and-Lease-Back | Bankfinanzierung |
|---|---|---|
| Kapitalzufluss | Bis zum Verkaufspreis der Immobilie | Begrenzt durch Beleihungsgrenzen |
| Eigentum | Geht an den Investor | Bleibt beim Unternehmen |
| Laufende Kosten | Miete | Zins und Tilgung |
| Wertentwicklung | Beim Investor | Beim Unternehmen |
| Sicherheiten | Keine Grundschuld des Unternehmens nötig | Grundschuld und Covenants |
Steuerliche und bilanzielle Auswirkungen hängen vom Einzelfall ab und sollten mit Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung abgestimmt werden.
So läuft ein Sale-and-Lease-Back ab
Analyse
Ziele, Immobilie, Mietfähigkeit und Kapitalbedarf.
Strukturierung
Miete, Laufzeit, Wertsicherung und Optionen festlegen.
Aufbereitung
Datenraum, Gutachten und Investorenprofil.
Ansprache
Diskrete Ansprache ausgewählter Investoren.
Verhandlung
Angebote vergleichen, Kaufvertrag und Mietvertrag verhandeln.
Closing
Beurkundung, Kaufpreiszahlung, Mietbeginn.
Häufige Fragen
Für welche Immobilien eignet sich Sale-and-Lease-Back?
Wie wird der Kaufpreis bestimmt?
Verliere ich die Kontrolle über den Standort?
Wie lange dauert ein Sale-and-Lease-Back?
Wie diskret läuft der Prozess?
Kapital freisetzen. Standort behalten.
Wir prüfen vertraulich, ob und wie sich ein Sale-and-Lease-Back für Ihre Immobilie strukturieren lässt.